Поселение возникло еще в ХVІІІ-ХІХ в, но развитие получило после прокладки железнодорожной линии Русе-Стара Загора в начале ХХ в., что определило ему роль важного железнодорожного узла.

Согласно преданию во время правления царя Ивана Асена ІІ в районе поселка Нейчевци размещалась летняя резиденция болгарских царей. Поэтому и сегодня эта местность носит название Город и представляет большой интерес для современных кладоискателей. По преданию в низине паслись табуны принадлежавшие царскому роду Асеневцы. Оттуда и произошло название населенного места – Царева ливада /Царев луг/. Недалеко от села находится плато, которое носит название Стринава. Оно труднодступно и поэтому в период Средновековия превратилось в естественное стратегическое укрепленное место. И сегодня там сохранились остатки крепостных стен и основания зданий этого периода. Одно из укрепленных мест этого периода, которые были обнаружены в районе, находится в 2 километрах севернее от Царева ливада и идентифицировано историками как Стринава /Царовището/, упоминающееся византийскими хронистами в связи с боями, которые происходили в этом районе. Здесь находится и легендарная местность, где родились братья Асен и Петр от матери куманки /от племени половцев/ и от отца болгарина. Позже они часто приезжали сюда в Стринаву для отдыха и охоты, которую они использовали в качестве летней резиденции. Стринава, вместе с другими тремя крепостями – Боруна, Куклата и Калето, находившиеся неподалеку, образовали укрепленный район, который имел важную роль для обороны Второго болгарского царства. Некоторые из этих укреплений имели три ряда крепостных стен, каждая из которых толщиной до 2 метров. Поэтому в районе часто находят монеты, наконечники стрел и копий, мечи и замок, весом в 13 килограммов. Все это вместе взятое является бесспорным доказательством того, что в районе шла интенсивная жизнь еще с древних времен.

В районе Стринавского плато, площадью в 5-6 квадратных километров, ареал до горада Трявна изобилует названиями как Цар Асеник, Цар Калояник, Царюви бахчи, Царското, Стърната, Цар Асенова пътека, название самого села Царева ливада и т.д.

В 1949 г. село было переименовано на Върбаново в честь коммунистического партизана Върбана Генчева. Старинное название было восстановлено в начале 90-ых годов ХХ века.